La trama: Renato Baldi (Tognazzi) e Albin vivono  in hotel a Nizza dove Renato possiede un locale in cui Albin si esibisce come "travestito" in spettacoli di varietà. Renato vorrebbe affiancare al suo compagno, nello spettacolo, Caramel, la cui attività principale è in realtà quella di agente segreto. Scoperto dagli agenti nemici, Caramel viene ucciso, ma prima di morire riesce a rifilare ad Albin, senza che questi se ne accorga, una capsula contenente un microfilm con tutti i dettagli di un'organizzazione nemica. I due subiscono così una serie di aggressioni, per sfuggire alle quali si rifugiano in Italia; anche il controspionaggio francese è sulle loro tracce poichè vorrebbe sia recuperare la capsula, sia attirare gli avversari allo scoperto. Vengono alla fine raggiunti dagli agenti nemici e, quasi senza volerlo, favoriscono il successo del controspionaggio Francese. Possono così tornare a Nizza, dove vengono accolti da eroi nazionali.